Однако, в тех же бинарных и прочих контрактах, а также в форексе трейдеры, в основном, работают с экспирацией до 1 часа, ждать никто не любит (для длительных периодов есть акции). Также применять теорию Доу в трейдинге второстепенный тренд обычно куда более волатильный, нежели основной. Его теория, в завершенном виде, никогда не публиковалась.
Уровни поддержки и сопротивления
Самым эффективным и ценным является третий подход — разработка торговых систем, способных генерировать сигналы к покупке и продаже. Однако, далеко не все аналитики обладают достаточным уровнем образования, опытом и желанием постоянно оттачивать свое мастерство. Второй — объем торгов, то есть общее количество осуществленных за интересующий временной период сделок, выраженное в любой валюте. Цены понятны, их значения легко найти частному трейдеру. Это делает показатель цены наиболее важным для работы. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга.
Текст научной работы на тему «Зарождение теоретических основ технического анализа для принятия инвестиционных решений»
А вот если бы домохозяйки потрудились изучить теорию Доу, они бы сообразили, что происходит на панической фазе реализации и сберегли бы свои кровные, выгодно продав акции задолго до падения рынка. Это мы наблюдали недавно на примере китайского фондового рынка — только посмотрите на эту драму с композитным индексом Шанхайской биржи. Миллионы необразованных китайских домохозяек надували фондовый пузырь, который затем впечатляюще лопнул и разорил многих из них. Чтобы определить эту фазу, необходимо внимательно изучать признаки того, что рост рынка завершен. При этом чем активнее рост рынка, тем сильнее будет последующее падение.
- Однако, нужно еще раз отметить, что объем является лишь вторичным индикатором.
- Уровни поддержки и сопротивления — это цена или диапазон цен, при достижении которых цена с большой вероятностью может развернуть направление своего движения.
- Во времена Чарльза Доу это был действительно большой прорыв.
- Такое подтверждение одним индексом другого выглядит весьма логичным, т.к.
- Второстепенный — от 3 недель до 3 месяцев, причем зачастую он может идти против общего тренда.
- В результате, цена доходит до ровной цифры и “отскакивает” от нее, будучи не в силах с ней справиться.
Рыночные объемы всегда подтверждают направление тренда
И здесь теория Эллиотта просто неуместна, потому что, если бы это было так, облигации были бы на постоянном пятиволновом бычьем или медвежьем рынке, что невозможно. До 1971 года, когда отказались от Бреттон-Вудского соглашения, доллар теоретически был привязан к золоту на уровне $35 долларов. Таким образом, можно утверждать, что рост от минимума индекса Доу-Джонса 8 июля 1932 года в 41,22 до уровня 900 в 1971 году — то есть почти в 21 раз — был реальным.
Текст научной работы на тему «Теория Доу как фундаментальная основа технического анализа»
Данное утверждение теории Доу хорошо согласуется с гипотезой эффективности рынка. Тео́рия До́у (англ. Dow Theory) — теория, описывающая поведение цен акций во времени. Уже после смерти Доу теория была разработана Уильямом Гамильтоном (William P. Hamilton), Робертом Ри (Robert Rhea) и Джорджем Шефером (George Schaefer) и названа как «теория Доу».
Набор этих постулатов традиционно называется теорией Доу. Рассмотрим, в чем заключаются эти постулаты, и почему эти постулаты являются истинными. Второй постулат гласит, что цены следуют тенденциям. Третий постулат говорит нам, что рынок имеет память, или история повторяется.
Поэтому технический анализ рынка базируется на основном и среднесрочном трендах. Долгосрочный (основной) тренд длится от нескольких месяцев до нескольких лет. Такой тренд можно отследить на графике актива, задав таймфрейм от недели до месяца. В качестве примера рассмотрим график акций компании Apple. Мы видим восходящий тренд на протяжении трех лет. Он остается восходящим до появления сигнала на разворот.
Также гэпы появляются и при очень сильном “скачке” цены. Фигура напоминает симметрический вытянутый треугольник, направленный в определенном направлении вверх или вниз. Клин может как подтвердить тренд, так и опровергнуть его. Голова и плечи – основная фигура разворота, которой очень много лет. Самым популярным является, естественно, свечной график. Что же касается экзотических графиков, типа Ренко, Каги или “крестики нолики” – они весьма редки и используются фондовиками со стажем.
Эдвард Дэвис Джонс учился в Брауновском университете, однако не закончил обучение. Некоторое время Джонс работал в газете Providence Evening Press, в городе Провиденс, штат Род-Айленд. Около 1880 года Чарлз Доу предложил Джонсу работу репортера в компании «Kiernan Wall Street Financial News Bureau». Считалось, что Джонс мог умело и быстро анализировать финансовые отчеты. Поработав вместе, Джонс и Доу решили в 1882 основать компанию «Dow Jones & Company».
Одним из таких указаний может быть, например, закрытие рынка ниже предыдущего максимума. По теории Доу глобальный тренд длится 1-3 года что, впрочем, может меняться. Для скриншота ниже мы переходим на 1-месячный ТФ и рисуем линию тренда. В результате, любой тренд можно разложить на несколько этапов.
Пока не придет покупатель, который насмотрелся позитивных новостей и стал покупать и еще раз покупать. После тренда и каналов следующий важный вопрос – это линии (уровни) поддержки и сопротивления, сокращенно “п/с”. Это условные линии, от которых ранее цена “отскакивала”.
Внимание уделяется любым признакам ослабления движения. Открывать новые позиции опасно, поскольку возрастает вероятность убытков. Первоначально теория Доу использовалась только для анализа акций. Сейчас концепция применяется на фондовых и криптовалютных биржах для анализа акций, криптовалют, фьючерсов и других инструментов. Если вблизи текущей цены есть уровни, от которых в ближайшем прошлом неоднократно происходили развороты цены, такие уровни нужно отметить и следить за ценой, если она приблизится к уровню.
Универсальных советов по применению технического анализа нет. У разных авторов, разрабатывающих торговые стратегии, собственные методики. Поэтому каждому трейдеру предпочтительно создавать свою торговую систему, ориентируясь на желаемые цели и прочие индивидуальные параметры.
А основные фигуры технического анализа опишем коротко. Принцип “рынки учитывают все” согласуется с теорией эффективности рынка. Но по этой теории трейдерам нельзя заработать, потому что рынки не оставляет им шансов. По нашему мнению, это не совсем так, потому что в цене учитываются также и ошибочные мнения – трейды, сделанные, например, на основе эмоций, слухов и запаздывающих индикаторов. Существует три различных подхода к анализу графиков. Он основывается, главным образом, на интуиции Это обычный «метод тыка».
У каждого этапа будет свое максимальное и минимальное значение. За откатом следует новое максимальное значение, новый откат и так пока тренд не поменяется. Итак, первый вывод — рынок учитывает все и дает предостаточно подсказок, по которым можно понять его дальнейшее движение. Эмоции, инфляции, данные об учетных ставках, все это уже заложено в ценах, заранее.
Он не требует ни строгого анализа, ни обоснования, поэтому большинство трейдеров работает на этом простейшем уровне К сожалению, в угоду простоте и удобству они жертвуют логикой. Согласно теории Доу, любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса. Причем, любой значит любой, пусть это будет даже землетрясение, катастрофа или любой другой „акт божьей воли”. Разумеется, эти события не предсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен.
Теория Доу является основополагающей в техническом анализе. Знание этой теории позволяет лучше понимать, как работают рынки. Однако, несмотря на то, что положения данной теории применимы для анализа фьючерсов, есть и ряд существенных различий.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
Leave a Reply